FAQs ndash Opções de estoque Q. As opções de compra de ações expiram A. As opções de estoque expiram. O período de validade varia de plano para plano. Acompanhe suas opções de períodos de exercício e datas de validade muito de perto porque, uma vez que suas opções expiram, elas são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para funcionários encerrados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos da vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como o compromisso se afeta quando eu posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem que exercer suas opções. Um período de aquisição é o tempo durante o período de concessão da opção que você precisa esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: se o prazo de sua concessão de opção for de 10 anos e seu período de aquisição é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da outorga de opção. Isto significa essencialmente que você tenha um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções se exercitar de cada vez e quando exercê-las. P. É uma opção de compra de ações a mesma coisa que uma parcela do estoque de issuerrsquos A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. P. Posso usar uma opção mais de uma vez A. Não. Uma vez que uma opção de estoque foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos nas opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Geralmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Veja as regras do seu esquema do empregador para obter detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e os impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para opções de estoque de incentivo (ISO) . O Valor de Mercado Justo é definido pelo plano da sua empresa. P. O que são as datas de blackout e quando são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de estoque. As datas de blackout muitas vezes coincidem com o final de ano fiscal da empresa, horários de dividendos e final de ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de caducidade do planrsquos (se houver), consulte as regras do plano da empresa. P. Eu acabei de executar um exercício e vender minhas opções de compra de ações, quando o comércio liquida A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para obter o produto da minha venda de opções de ações A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense em sua Conta Fidelity como uma conta de corretagem em tudo que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação online e uma ampla gama de investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Conta Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que possam ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de estoque é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar o exercício de suas opções de compra de ações, não se esqueça de consultar um consultor de impostos. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercícios e vendas (um dicionario de exercícios sem liquidez). Por que os resultados desta transação são refletidos tanto no meu W-2 quanto no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercícios e vendas simples e sem costura para você, por isso parece que você é uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de compra de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço da sua concessão e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma receita de remuneração ordinária. Está incluído no Formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no mercado do dia anterior. A segunda transação ndash a venda das ações adquiridas é tratada como uma transação separada. Essa transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa o produto bruto das vendas, não um montante da receita líquida, você não será obrigado a pagar o imposto duas vezes por esse valor. A sua base fiscal das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor que você pagou pelas ações (o preço do subsídio) mais o valor tratado como renda ordinária (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de imposto normalmente será igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas um ganho ou perda mínima, se houver, no passo de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam os resultados das vendas reportados no Cronograma D, o que resultaria em um curto - perda de capital de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificadas inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve notar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento tributário das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio assessor de impostos sobre as conseqüências fiscais de seus exercicios de opção de compra de ações. P. O que é uma disposição de desqualificação A. Uma disposição de desqualificação ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, que tem implicações tributárias. As disposições de desqualificação aplicam-se às opções de ações de incentivo e aos planos de compra de ações qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Como faço para pagar os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento em que você vende, menos o preço da subvenção), menos as comissões de corretagem e as taxas aplicáveis de um A transação de exercício e venda é deduzida do produto da venda de estoque. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercing Stock Options para obter mais informações. Você pode entrar em contato com seu assessor de impostos para informações específicas da situação. P. Como faço para vender compartilhamentos na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça o login na sua conta e selecione o seguinte: Conta de contas Ficha de comércio Guia de seleção de portfólio Selecione a opção Escolher estoque de comércio Q. Como eu vejo Os diferentes lotes de compartilhamento na minha Conta Fidelity A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. A partir desta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem lotes de compartilhamento múltiplo. Share lotes destacados em azul indicam partes que, se vendidas, podem criar implicações tributárias e estão sujeitas a disposições desqualificadas. P. Como posso determinar qual é a incidência do imposto se eu vendesse minhas ações A. Em Seleção de Ação - base de locação, Fidelity exibe em azul a perda de ganhos para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, ganho a partir do qual pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de compartilhamento específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela, selecione o número da conta que deseja vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço, e clique em Negociação de ações específicas. Insira os lotes específicos que deseja vender e a prioridade que serão vendidos. Selecione Continuar, Verifique sua ordem e selecione Colocar pedido. Se você mantiver lotes que possam dar origem a um arranjo de disposição de ldquodisqualifying (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. Efeitos de Dividendos em Opções de Ações Efeitos de Dividendos em Opções de Ações - Introdução Muitos comerciantes de opções são ignorantes sobre o Efeitos de dividendos sobre opções de compra de ações. Na verdade, o modelo clássico de Black-Scholes para preços de opções nem leva em consideração os dividendos no cálculo das opções teóricas premium. Os pagamentos de dividendos realmente têm efeito insignificante sobre o preço das opções de compra de ações. Esse tutorial deve explorar os efeitos dos dividendos sobre opções de estoque e o que causa esses efeitos para ajudá-lo a tomar melhores decisões de negociação de opções. Efeitos dos dividendos nas ações Antes de falar sobre os efeitos dos dividendos sobre as opções de ações, precisamos primeiro entender os efeitos dos dividendos nas ações em si. Por que isso é assim, porque as opções sobre ações são instrumentos derivativos e derivam seu valor de mudanças no próprio estoque subjacente. Compreender o que os pagamentos de dividendos fazem para os estoques torna fácil e intuitivo entender seus efeitos sobre as opções de estoque. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 43 lucros por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em uma recessão Quando uma empresa obtém lucro e decide recompensar os acionistas por investir na empresa, o conselho de administração Decidir sobre um valor de recompensa por ação e dar esse dinheiro aos acionistas da empresa. Esse pagamento é conhecido como um dividendo. Como os dividendos reduzem a retenção de caixa e, portanto, o valor contábil total de uma empresa, também deve reduzir o preço por ação de suas ações se não houver múltiplos envolvidos. No entanto, porque há múltiplos envolvidos, o que significa que as ações de boas empresas são negociadas em uma bolsa de valores a um preço inflacionado, os dividendos esperados geralmente não movem o preço do estoque. No entanto, se um estoque não dividendo em dividendos declarar repentinamente dividendos ou que uma alta taxa de dividendos seja declarada, uma queda notável no preço das ações correspondente ao montante de dividendos declarados ocorreria no dia em que o dia do ex-dividendo é declarado. Efeitos dos dividendos nas opções de ações Como mencionado acima, o pagamento de dividendos poderia reduzir o preço de uma ação devido à redução dos ativos da empresa. Torna-se intuitivo saber que, se um estoque deverá cair, suas opções de chamadas cairão em valor extrínseco enquanto suas opções de venda ganharão em valor extrínseco antes que ele aconteça. De fato, os dividendos desinflam o valor extrínseco das opções de compra e inflar o valor extrínseco de opções de venda, semanas ou mesmo meses antes de um pagamento de dividendos esperado. Efeitos dos dividendos nas opções de chamadas O valor extrínseco das opções de chamadas está deflacionado devido a dividendos não só devido a uma redução esperada no preço do estoque, mas também devido ao fato de que as opções de compra não recebem os dividendos que os compradores de ações fazem . Isso torna as opções de compra de ações que pagam dividendos menos atrativas para possuir do que as ações em si, diminuindo assim seu valor extrínseco. Quanto o valor das opções de chamadas cair devido a dividendos é realmente uma função da sua moeda. Nas opções de chamadas de dinheiro com o delta elevado, é esperado que eleta mais na ex-data, enquanto que as opções de chamadas de dinheiro com delta inferior seriam menos afetadas. É também por isso que muitas opções de comerciantes exercem suas profundas opções de compra de dinheiro com valor extrínseco próximo de zero antes da data de pagamento de dividendos, se estiverem negociando opções de estilo americano. Exercitar as opções de compra para os dividendos ajudará a preservar o valor da posição à medida que os dividendos recebidos compensam a queda no preço do estoque. Efeitos dos dividendos nas opções de compra O mercado de ações nunca dá dinheiro gratuitamente. Se um estoque deverá cair por uma certa quantia, essa queda já teria sido estimada no valor extrínseco de suas opções de venda de maneira antecipada. Não há almoço grátis no comércio de opções. É o que acontece para colocar opções de ações que pagam dividendos. Este efeito é novamente uma função de dinheiro das opções, mas desta vez, as opções de colocação de dinheiro aumentam em valor extrínseco mais do que as opções de colocação de dinheiro. Isso ocorre porque nas opções de pagamento de dinheiro com delta de perto de -1 ganharia quase dólar ou dólar na queda de uma ação. Como tal, nas opções de colocação de dinheiro aumentaria em valor extrínseco, quase tanto quanto a taxa de dividendos em si, enquanto que as opções de colocação de dinheiro podem não sofrer alterações, já que o efeito do dividendo pode não ser suficientemente forte para reduzir o estoque Fora do dinheiro colocar opções no dinheiro. Outra justificativa para o maior valor extrínseco das opções de venda de ações de dividendos deve-se ao fato de que, se você for um dividendo baixo, pagará os dividendos declarados enquanto não for necessário esse retorno se você possui suas opções de venda em vez de. Isso faz com que as opções de posse de opções de pagamento de dividendos sejam mais desejáveis do que curar as ações em si. Continue sua jornada de descoberta. Clique em cima do conteúdo IndexHome 187 Artigos 187 Dividendos e propriedade do empregado O poder dos dividendos Se seus funcionários são proprietários, você deve pagar dividendos em suas ações. Para muitas empresas de propriedade dos empregados, a resposta é sim. Os dividendos podem concentrar a atenção das pessoas sobre a propriedade e, nos ESOPs, podem fornecer benefícios fiscais únicos. Os dividendos utilizados para reembolsar empréstimos ESOP em uma empresa C são dedutíveis e, normalmente, não contam para limites quanto à quantidade de estoque que pode ser atribuída às contas dos empregados. Os dividendos passados nas ações da ESOP também podem ser pagos diretamente aos empregados, e a empresa deduz seu valor. Os dividendos voluntariamente reinvestidos pelos empregados em ações da empresa no ESOP também são dedutíveis. Se combinado com um plano 401 (k), eles também podem ser efetivamente pré-impostos para o empregado. As empresas que consideram pagar dividendos precisam considerar vários problemas ao tomar uma decisão. A empresa deve usar ações preferenciais ou ordinárias Se os dividendos forem usados para reembolsar um empréstimo, quais regras precisam ser seguidas. Passar por dividendos realmente fornecem motivação. Comum ou Preferencial. A maioria das empresas de capital fechado tem apenas uma classe de ações ordinárias. Muitas vezes, as empresas públicas têm várias classes . Se uma empresa tiver apenas uma classe, pagar dividendos nas ações da ESOP pode exigir o pagamento de dividendos sobre outras ações. Os proprietários dessas ações podem não querer dividendos pagos a eles porque tanto eles como a empresa são tributados sobre o valor do dividendo. Os dividendos pagos nas ações da ESOP, ao contrário, são dedutíveis para a empresa. Para evitar o pagamento de dividendos a outros acionistas, muitas vezes é criada uma classe separada de dividendos preferenciais. Se o plano é um ESOP, isso geralmente é conversível em ações ordinárias de voto. O administrador fiduciário deve manter o direito de exercer a conversão se for do melhor interesse dos participantes do plano. O estoque preferido é uma maneira de pagar aos proprietários mais de seu dinheiro agora, sob a forma de dividendos, e menos depois, sob a forma de aumento do valor da ação. Os dividendos mais elevados nas ações preferenciais das empresas ESOP podem tirar o máximo proveito das regras ESOP que permitem que os dividendos utilizados para reembolsar um empréstimo ESOP sejam deduzidos. Mesmo que isso não seja um fator, a capacidade de usar dividendos para reembolsar um empréstimo é atraente para muitas empresas públicas por uma variedade de razões fiscais, financeiras ou contábeis. Porque as ações preferenciais pagam mais agora e menos depois, ela varia menos em valor do que as ações ordinárias. Isso torna menos arriscado para os funcionários, mas também significa que os funcionários estão menos interessados em ajudar a empresa a crescer a longo prazo. O estoque preferido também pode ser mais difícil de se comunicar. A maioria das pessoas nunca possuíram ações comuns, e muito menos saber o que é preferido. Regras especiais para reembolsar empréstimos com dividendos Se uma empresa C optar por usar dividendos para reembolsar um empréstimo ESOP, várias regras especiais devem ser consideradas: os dividendos em ações alocadas e não alocadas podem ser usados para reembolsar um empréstimo. Os dividendos pagos em ações alocadas devem liberar ações para contas de funcionários pelo menos iguais em valor a esses dividendos. Os dividendos pagos em ações não alocadas podem ser distribuídos às contas dos empregados com base na fórmula de alocação para outras contribuições ou no saldo da conta anterior. Eles também podem ser transmitidos aos funcionários. Os dividendos pagos sobre ações não adquiridas por um empréstimo ESOP (como as ações do ESOP anteriormente) não podem ser usados para reembolsar esse empréstimo. Os dividendos devem ser razoáveis. O IRS não definiu o que significa razoável, no entanto. Na decisão de uma carta privada sobre esta questão, um dividendo 70 foi julgado não razoável. Os dividendos que estão dentro do alcance daqueles pagos por outras empresas com ganhos semelhantes claramente seriam razoáveis, mas além disso, ninguém sabe. O tratamento contábil dos dividendos pagos em empréstimos ESOP é complexo. As regras anteriores indicavam que os dividendos utilizados para reembolsar um empréstimo seriam cobrados pelos lucros acumulados. Novas regras exigirão que sejam cobrados pela despesa de compensação, com a carga mensurada pelo valor das ações liberadas. A aplicação destas regras requer orientações detalhadas de um especialista. Imposto sobre empregados e questões de distribuição Os dividendos passados para os empregados são tributáveis e não se qualificam para o tratamento de exclusão fiscal parcial disponível para dividendos não-ESOP. No entanto, eles não estão sujeitos ao 10 imposto de distribuição inicial. FICA, FUTA e retenção não são necessários. Os dividendos utilizados para reembolsar um empréstimo acabam sendo alocados como ações e são tratados da mesma forma para fins fiscais e de distribuição. Os dividendos voluntariamente reinvestidos em ações da empresa são dedutíveis, mas se houver um plano 401 (k) combinado com o ESOP, é possível estruturar o plano de modo que seja deduzido um montante compensatório da folha de pagamento. Os documentos do plano devem indicar quem decide quando e como os dividendos serão pagos. Os participantes podem receber uma escolha individual, ou a empresa pode tomar a decisão. Os dividendos também podem ser transmitidos apenas em ações garantidas. Dividendos e Motivação As empresas que pagam dividendos muitas vezes juram pelo seu impacto na motivação dos funcionários. O dinheiro dá aos funcionários um retorno imediato de suas ações e fornece às empresas uma maneira periódica de chamar a atenção dos funcionários para questões de propriedade. Em algumas empresas, eles podem adicionar alguns milhares de dólares por ano em compensação a pessoas que acumularam muitas ações. Por outro lado, eles proporcionam a maior recompensa para as pessoas com maior participação no plano de propriedade. No entanto, como uma recompensa de curto prazo para o bom trabalho, eles podem ser ineficazes porque um novo trabalhador que faz uma contribuição valiosa receberia uma pequena fração do que um funcionário mais antigo obtém. Bônus ou participação nos lucros podem funcionar melhor se os incentivos a curto prazo forem o objetivo. Mantenha-se informado
No comments:
Post a Comment